Costos y beneficios de factoraje

Antes de celebrar cualquier acuerdo financiero, debe asegurarse de evaluar los costos y los beneficios netos. A continuación, lo guiaremos a través de los beneficios y costos asociados con el factoraje.

Para la mayoría de las pequeñas empresas, los beneficios del factoraje de facturas se dividen en cuatro categorías principales:

1. Crecimiento de las ventas
2. Eliminación de deudas incobrables
3. Descuentos para proveedores
4. Reducción de costos administrativos

Los beneficios se derivan de los tres componentes del factoraje de servicio completo:

• Finanzas (cuentas por cobrar convertidas en fondos líquidos)
• Servicios de Crédito
• Gestión de Cuentas por Cobrar

Explicación de los beneficios del factoraje de facturas

1. Crecimiento de las ventas

El factoring en etapa temprana existe principalmente para apoyar el crecimiento de empresas jóvenes cuando aún no se dispone de otras herramientas de financiación. Una empresa con oportunidades de crecimiento descubrirá que el factoraje es una herramienta valiosa. Finanzas: Por lo general, las cuentas por cobrar comerciales tardan entre 30 y 60 días en pagarse. Con una línea de factoraje, una empresa puede convertir gran parte de este papel inactivo en efectivo y continuar maximizando el flujo de efectivo a medida que se entrega el producto o se realizan los servicios. El beneficio en dólares es la cantidad de ganancia bruta adicional que proviene de invertir este efectivo en el crecimiento del negocio. Podría destinarse a una campaña de marketing, contratación de empleados adicionales, compra de equipos adicionales, reubicación, material de venta, mejora de productos o campañas promocionales. Sin embargo, para la empresa joven con perspectivas de crecimiento, maximizar el efectivo es fundamental para lograr el crecimiento, y planificar el uso de ese efectivo es igual de crítico. La compañía ahora puede expandir el uso del crédito a sus clientes existentes, donde anteriormente ofrecía COD o términos de crédito limitados debido a restricciones de efectivo. Pasar de los términos COD a Net 30 puede ser un hito de crecimiento importante para una empresa joven. Servicios de crédito: Un factor sin recurso analizará el crédito y establecerá los términos comerciales con respecto a los clientes de la empresa, luego garantizará esos créditos. Gracias a la garantía, la empresa puede hacer negocios con un espectro más amplio de clientes que antes. Cuanto más grande sea la lista de prospectos de una empresa, más probable será que los servicios de crédito produzcan un crecimiento de las ventas. Beneficios auxiliares: Otros beneficios de un mejor flujo de efectivo se obtienen caso por caso a medida que ocurren.
Algunos ejemplos son los siguientes: Aseguramiento del proveedor: Un factor garantizará el pago directo al proveedor del cliente sobre la base de una transacción completada y factorizada. Esta «garantía de proveedor» puede significar la diferencia entre cumplir con un pedido grande y dejar pasar el negocio. En muchos casos, un proveedor no solo aceptará entregar los productos, sino que también puede extender términos de crédito limitados. Profesionalismo: Una empresa de factoraje de calidad establecerá un conjunto de procedimientos con los clientes de un cliente basados en la experiencia.
Un proceso organizado para la gestión de cuentas por cobrar envía un fuerte mensaje al cliente de que la propia empresa es profesional y fiable. Externalización administrativa: Los propietarios y ejecutivos de empresas en fase inicial tienden a estar sobrecargados por las tareas administrativas, como el análisis de crédito, la comprobación del estado y los cobros. La externalización de estas tareas puede liberar tiempo de la dirección ejecutiva para centrarse en el crecimiento de la empresa.

2. Eliminación de deudas incobrables

Servicios de crédito (sin recurso): Los índices de deudas incobrables (gastos/ingresos por deudas incobrables) para las pequeñas empresas de EE. UU. varían ampliamente, entre industrias y dentro de ellas. Una encuesta reciente de 500 pequeñas empresas realizada por Dun & Bradstreet y la revista Entrepreneur encontró que la proporción promedio es del 2,7%, incluidos los negocios en efectivo y minoristas. El único número que importa es el ratio de morosidad de la empresa cliente. Desafortunadamente, las empresas emergentes no tienen el historial para estimar un índice confiable de deudas incobrables, y el costo futuro de las deudas incobrables no se puede cronometrar. Hablar con el dueño de la empresa suele ser la mejor manera de medir una estimación de una deuda incobrable. Por lo general, se utilizará un número del 1 al 3% para fines de análisis. El beneficio del factoraje es que las deudas incobrables se eliminarán en todas las cuentas por cobrar que se factoricen, siempre que se factoricen sin recurso (con garantía de crédito). En algunos casos, el costo del factoraje puede justificarse únicamente con base en este beneficio.  

3. Descuentos para proveedores

Por lo general, los proveedores ofrecerán descuentos por pago acelerado y por volumen, efectos de un mejor flujo de efectivo a través del factoraje. Sin embargo, la empresa de crecimiento emergente suele estar mejor invirtiendo efectivo en el crecimiento de las ventas que en el pago rápido a los proveedores. En la mayoría de los casos, la mejor posición de efectivo de la empresa conducirá a un mejor crédito a los proveedores, lo que llevará a la empresa a una posición de efectivo aún mejor. Este es uno de los principales objetivos del factoraje.

4. Reducción de costos administrativos

Servicios de Crédito y Gestión de Cuentas por Cobrar (AR): El cliente puede esencialmente subcontratar todo su departamento de crédito y cuentas por cobrar a la empresa de factoraje. El asesor debe analizar las posibles reducciones de costos en personal, informes de crédito, franqueo y suministros. Por lo general, cuanto más grande sea la lista de clientes y menor sea la factura promedio, mayor será el beneficio de subcontratar esta función a una empresa de factoraje.

Los costes del factoring de facturas desglosados

El costo del factoraje generalmente está relacionado con el volumen en dólares de las facturas que se factorizan y los días promedio que se encienden en el papel. Sin embargo, los programas de precios varían en un amplio espectro. Por lo general, si el propietario de la empresa puede estimar el volumen mensual factorizado y el promedio de días que los clientes tardarán en pagar sus facturas, se pueden estimar los costos de factoraje. Los costos adicionales se detallarán en el acuerdo de factoraje. Los costos adicionales varían según la empresa de factoraje; Algunos de los más comunes son: cargos por manejo de facturas, cargos por verificación de crédito, cargos por contracargos, cargos por transferencias, franqueo, cargos mensuales mínimos y cargos por terminación. Es fundamental revisar un modelo de acuerdo de garantía en detalle y calcular los honorarios totales antes de tomar la decisión de factorizar. Relacionada con el costo está la cuestión de la tasa de anticipo. Debido a que un propósito clave del factoraje es crear flujo de efectivo, es importante tener en cuenta qué parte de las cuentas por cobrar se mantendrá en reserva en la transacción de factoraje. Sin embargo, los programas de menor anticipación generalmente también tienen una tarifa de factoraje más baja. Esto se debe a su menor costo de capital y su menor riesgo. Por lo general, los factores sin recurso sólo garantizarán el crédito en la medida de su anticipo. Debido a esta característica, el propietario de la empresa debe insistir en verificar cuidadosamente el crédito del factor (ya que en una relación de factoraje, ¡el factor ahora será la cuenta por cobrar más grande de la empresa!). Los factores sin recurso de hoy en día en el segmento de mercado de las pequeñas empresas generalmente avanzan del 70 al 95% en el valor nominal de las cuentas por cobrar que factorizan. Solo crédito y administración: La mayoría de las empresas emergentes utilizan el factoraje para el flujo de caja. Sin embargo, es muy posible, especialmente a medida que vencen, que superen la necesidad de efectivo inmediato o que califiquen para líneas de crédito convencionales. En muchos casos, encontrarán que las funciones de gestión de créditos y cuentas por cobrar del factoraje son de beneficio continuo. Los factores de servicio completo pueden costarlos por separado para que tengan sentido dentro de la estrategia comercial de la empresa. Como recordatorio, el propietario de la empresa debe estar armado con todos los detalles de precios con respecto al programa del factor y maximizar su valor en función exactamente de los servicios necesarios. Los beneficios y costos se pueden cuantificar fácilmente para ayudar en la decisión.

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*Publicado originalmente en agosto de 2017 y actualizado en julio de 2024.